Baleària досягла обов'язкових угод з фондами, що володіють Armas Trasmediterránea, про придбання її основних операцій на Канарських островах, в Альборанському морі та частині Гібралтарської протоки , яка не була передана данській компанії DFDS. Угода не набуде чинності, доки не отримає дозволу від Іспанської національної комісії з питань ринків та конкуренції (CNMC).
Угода охоплює управління 15 суднами , експлуатацію стратегічних морських маршрутів та інтеграцію 1.500 наземних та флотських працівників. Завдяки цьому кроку Baleària зміцнює свою присутність на ключових маршрутах, поки регулятор оцінює вплив на конкуренцію.
Що включає операція
За словами зацікавлених сторін, Baleària перейме на себе операції Naviera Armas на Канарських островах та в Альборанському морі , а також на маршрутах Гібралтарської протоки, які не належали DFDS. Boluda та Grimaldi також виявили зацікавленість у тендері , але зрештою переможну пропозицію зробила судноплавна компанія з Денії.
З економічної точки зору, рух між Канарськими островами, Канарським півостровом, Альборанською затокою та Алжиром приніс приблизно 420 мільйонів євро у 2024 році , тоді як маршрути через Гібралтарську протоку минулого року принесли близько 66 мільйонів євро . Ці цифри допомагають пояснити стратегічне значення угоди.
Флот, маршрути та портові активи
Угода включає судна, термінали та концесії, необхідні для гарантування безперервності операцій у районах, де Armas Trasmediterránea надавала послуги.
- Основні кораблі, що проходили до Балеарії: Вулкан Тено, вулкан Тамадаба, Вілла Тазакорте, вулкан Тінамар, вулкан Тіндая, Хуан Джей Систер, вулкан Альмарія та Тіманфая.
- Інші відповідні активитермінали, офіси та концесії в Сфінкс, Тенеріфе, Арресіфе, Пуерто-дель-Росаріо, Кадіс, Мелілья, Мотріль, Альмерія, Ла-Пальма, Ла-Гомера, Вальверде, Лос-Крістіанос, Алжир і Надор, Серед інших.
- Активи протоки передані Балеаріїкорабель Місто Малага а концесія в Альхесірасі.
Зі свого боку, DFDS зберігає більшість операцій у протоці, включаючи судна Volcán de Tamasite та Villa de Agaete , а також концесії та термінали в Альхесірасі, Сеуті та Танжері-Меді . Цей розподіл уточнює конкурентний ландшафт протоки, поки триває регуляторний аналіз.
Процес, сформований реструктуризацією
Продаж відбувся після процесу реструктуризації , в рамках якого фонди JPMorgan, Barings, Cheyne Capital та Bain Capital придбали контрольний пакет акцій Armas шляхом капіталізації боргу, а Хуліхан Локі виступила радником. У 2021 році частину балеарського бізнесу Trasmediterránea вже було продано Grimaldi.
В рамках цієї реструктуризації Abencys оцінила Armas Trasmediterránea у 403 мільйони євро на основі даних за кінець 2023 року, коли показник EBITDA склав 40 мільйонів євро . Компанія прогнозує, що показник EBITDA досягне 50 мільйонів євро , що може збільшити остаточну оцінку, якщо прогнози підтвердяться.
Компетентність, терміни та пункти, на які слід звернути увагу
Очікується, що CNMC оголосить своє рішення щодо операції протягом приблизно трьох-шести місяців . Аналіз буде зосереджений на районі Альборан (сполучення між Альмерією, Мотрілем та Мелільєю), де буде оцінено результуючу конкурентну структуру та умови, необхідні для захисту суспільних інтересів.
Компанія зазначає, що пріоритетом будуть зобов'язання щодо громадських послуг та безперервність сполучень, аспект, який регулятор зазвичай зважує разом зі збереженням ефективної конкуренції на кожному маршруті.
Зайнятість, обслуговування та розмір групи
Угода передбачає працевлаштування 1.500 фахівців з наземного та автопаркового обслуговування в компанії, що є кроком, який Балеарія пов'язує зі своєю метою забезпечення операційної стабільності та стабільності зайнятості на пов'язаних територіях. Компанія стверджує, що інтеграція дозволить їй використовувати синергію та забезпечити регулярність своїх маршрутів.
Завдяки цій покупці група, очолювана Адольфо Утором, прагне досягти необхідного масштабу для конкуренції на ринку з великими міжнародними операторами, зміцнюючи свою роль як місцевої судноплавної компанії, здатної керувати лініями, що становлять суспільний інтерес.
Заяви та бачення компанії
Президент компанії Baleària Адольфо Утор описує угоди як стратегічне рішення , яке, якщо отримає схвалення регуляторних органів, дозволить іспанській судноплавній компанії конкурувати з великими транснаціональними групами, продовжити досвід Trasmediterránea та Armas на Канарських островах та консолідувати конкурентоспроможний довгостроковий проект.
Від імені Armas Trasmediterránea, її генеральний директор та президент Серхіо Велес наголошує, що ця операція завершує етап трансформації та відкриває більший проект з новими можливостями для співробітників та партнерів після колективних зусиль щодо відновлення вартості компанії.
Цей крок також завершує цикл консолідації в секторі в Іспанії, де історичні бренди переходили з рук в руки або були поглинені, і ставить Балеарію в зміцнене становище на Канарських островах і в Північній Африці.
Хоча дозвіл CNMC все ще очікується , угоди закладають основу для управління Baleària 15 суднами, інтеграції 1.500 працівників та експлуатації ключових маршрутів на Канарських островах, в Альборанському морі та частині Гібралтарської протоки, тоді як DFDS зміцнює свої позиції в останньому регіоні; оновлена карта судноплавства має на меті забезпечити більш стабільні сполучення та визначеність для користувачів і зайнятості.